აქტივების კორელაცია
როგორ მოძრაობენ მთავარი ბაზრები ერთმანეთთან მიმართებაში — კრიპტო, საფონდო ინდექსები, სასაქონლო აქტივები და ვალუტა ერთ ბადეზე, ყოველდღიური ფასების ცვლილებიდან გამოთვლილი.
ყოველდღიური ცვლილებების კორელაცია (Pearson) · 90 სავაჭრო დღე
BTC | ETH | S&P 500 | Nasdaq | Gold | Silver | WTI Oil | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | DXY | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 1 | 0.94 | 0.50 | 0.51 | 0.09 | 0.09 | -0.08 | 0.05 | -0.03 | -0.06 | -0.04 |
| ETH | 0.94 | 1 | 0.46 | 0.48 | 0.13 | 0.13 | -0.06 | 0.11 | 0.04 | -0.09 | -0.10 |
| S&P 500 | 0.50 | 0.46 | 1 | 0.97 | 0.23 | 0.29 | -0.48 | 0.11 | 0.00 | -0.08 | -0.10 |
| Nasdaq | 0.51 | 0.48 | 0.97 | 1 | 0.23 | 0.30 | -0.45 | 0.13 | 0.03 | -0.07 | -0.11 |
| Gold | 0.09 | 0.13 | 0.23 | 0.23 | 1 | 0.85 | -0.11 | 0.31 | 0.27 | -0.29 | -0.32 |
| Silver | 0.09 | 0.13 | 0.29 | 0.30 | 0.85 | 1 | -0.14 | 0.25 | 0.24 | -0.24 | -0.27 |
| WTI Oil | -0.08 | -0.06 | -0.48 | -0.45 | -0.11 | -0.14 | 1 | -0.13 | -0.10 | 0.13 | 0.13 |
| EUR/USD | 0.05 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.31 | 0.25 | -0.13 | 1 | 0.88 | -0.66 | -0.98 |
| GBP/USD | -0.03 | 0.04 | 0.00 | 0.03 | 0.27 | 0.24 | -0.10 | 0.88 | 1 | -0.62 | -0.91 |
| USD/JPY | -0.06 | -0.09 | -0.08 | -0.07 | -0.29 | -0.24 | 0.13 | -0.66 | -0.62 | 1 | 0.77 |
| DXY | -0.04 | -0.10 | -0.10 | -0.11 | -0.32 | -0.27 | 0.13 | -0.98 | -0.91 | 0.77 | 1 |
📖 როგორ წავიკითხოთ
- 🟢თითოეული უჯრა არის კორელაცია −1-დან +1-მდე. მწვანე ნიშნავს, რომ ორი აქტივი ერთად მოძრაობს; წითელი — საპირისპირო მიმართულებით.
- 🔴0-თან ახლოს მნიშვნელობა ნიშნავს კავშირის თითქმის არარსებობას. რაც უფრო ძლიერია ფერი, მით უფრო ძლიერია კავშირი არჩეულ პერიოდში.
- ⚪კორელაცია არ ნიშნავს მიზეზობრიობას და დროთა განმავლობაში იცვლება — გადართეთ 30 / 90 / 180-დღიანი პერიოდები და ნახეთ, როგორ ძლიერდება ან სუსტდება კავშირები.
- 🕒ბაზრები დღის სხვადასხვა დროს იხურება, ამიტომ დღიური მოძრაობები ზუსტად არ ემთხვევა. სხვადასხვა კლასს შორის მაჩვენებლები (მაგ. კრიპტო vs აქციები) აღიქვით როგორც კავშირის მიმართულება და სავარაუდო სიძლიერე და არა ზუსტი რიცხვი.
🧭 რატომ მოძრაობენ ეს აქტივები ერთად
სტრუქტურული მიზეზები ციფრების მიღმა — კავშირები, რომელთა ცოდნაც ბადის წაკითხვამდე ღირს.
💵დოლარის ინდექსი და EUR/USD — სარკისებური ანარეკლი
დოლარის ინდექსი (DXY) ზომავს დოლარს ვალუტების კალათის მიმართ, რომელიც თითქმის 58%-ით ევროა, ამიტომ DXY და EUR/USD თითქმის სრულ საპირისპიროს წარმოადგენენ — როცა ევრო დოლართან მიმართებაში იზრდება, ინდექსი ეცემა და პირიქით. ეს მთელ ბადეზე ყველაზე ახლოსაა მექანიკურ −1 კავშირთან. თუ EUR/USD-ით ვაჭრობთ, არსებითად დოლარის ინდექსით ვაჭრობთ თავდაყირა.
💵ძლიერი დოლარი ოქროსთვის შემაფერხებელია
ოქრო დოლარში ფასდება, ამიტომ ძლიერი დოლარი (მზარდი DXY) ოქროს მსოფლიოს დანარჩენი ნაწილისთვის აძვირებს და ფასს ქვევით წევს; სუსტი დოლარი კი მას წევს. კავშირი რეალურია, მაგრამ არა ხისტი — შიშით გამოწვეული ზრდის დროს ინვესტორები ერთდროულად ყიდულობენ ოქროსაც და დოლარსაც როგორც თავშესაფარს, და ჩვეული საპირისპირო კავშირი დროებით შეიძლება დაირღვეს.
₿ბიტკოინი და Nasdaq — რისკის მადის წყვილი
2020 წლიდან ბიტკოინი სულ უფრო ემსგავსება მაღალრისკიან ტექნოლოგიურ აქციას: როცა ინვესტორები რისკზე მიდიან, კრიპტოც და Nasdaq-იც იზრდება; ლიკვიდობის შემცირებისას ორივე ეცემა. კორელაცია სტრესის დროს მატულობს და მშვიდ ბაზარზე სუსტდება — ამიტომ თვალი ადევნეთ მის ცვლილებას.
🥇ოქრო და ვერცხლი — ძლიერ დადებითი
ორივე ძვირფასი ლითონია და ერთი და იგივე მაკრო ფაქტორები ამოძრავებს — რეალური განაკვეთები, დოლარი და თავშესაფრის მოთხოვნა — ამიტომ ისინი ჩვეულებრივ ერთად მოძრაობენ. ვერცხლი უფრო ცვალებადია და მეტად დამოკიდებულია სამრეწველო მოთხოვნაზე, ამიტომ ხშირად აძლიერებს ოქროს მოძრაობას ორივე მიმართულებით.
📈S&P 500 და Nasdaq — თითქმის ერთი და იგივე
ორი მსხვილი ამერიკული საფონდო ინდექსი ძლიერ ემთხვევა — უმსხვილესი ტექნოლოგიური კომპანიები ორივეში დომინირებს — ამიტომ მათი კორელაცია ძალიან მაღალია. Nasdaq უფრო ზრდასა და ტექნოლოგიებზეა მიდრეკილი, ამიტომ იგივე ამბავზე უფრო ძლიერ მოძრაობს, განსაკუთრებით საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებისას.
🪙ბიტკოინი და ოქრო — „ციფრული ოქრო“ თუ არა?
ბიტკოინს ხშირად „ციფრულ ოქროს“ უწოდებენ, მაგრამ პრაქტიკაში ეს ორი იშვიათად მოძრაობს ერთად ყოველდღიურად. ოქრო იქცევა როგორც თავდაცვითი თავშესაფარი, ბიტკოინი კი დროის უმეტეს ნაწილში ისევ რისკიან აქტივად ვაჭრობს. მათი კორელაცია ჩვეულებრივ სუსტი და არასტაბილურია — ზოგჯერ ემთხვევა, როცა ორივე რეაგირებს დოლარზე ან ინფლაციაზე, მაგრამ ისევე ხშირად შორდება ერთმანეთს.
🛢️ნავთობი და აქციები — დამოკიდებულია შოკის ბუნებაზე
როცა ეკონომიკა იზრდება, ნავთობი და აქციები შეიძლება ერთად გაიზარდოს — ორივე ძლიერ მოთხოვნას ეფუძნება. მაგრამ როცა ნავთობი მიწოდების შოკის გამო მკვეთრად იზრდება, ძვირი ენერგია ზეწოლას ახდენს კომპანიების მარჟასა და მომხმარებლებზე, და აქციები შეიძლება დაეცეს, ნავთობი კი გაიზარდოს. სწორედ ამიტომ ეს წყვილი დადებითსა და უარყოფითს შორის გადადის იმის მიხედვით, თუ რა ამოძრავებს მოძრაობას.
🌍EUR/USD და GBP/USD — დოლარის ორი მხარე
ორივე წყვილს ერთ მხარეს აშშ დოლარი აქვს, ამიტომ დოლარის ფართო მოძრაობა მათ ერთი მიმართულებით წევს — ისინი ჩვეულებრივ ერთად იზრდებიან და ეცემიან. ევრო და ფუნტი ასევე მჭიდროდაა დაკავშირებული ევროპული ვაჭრობითა და პოლიტიკით. ისინი ძირითადად მაშინ შორდებიან, როცა რაღაც კონკრეტული მხოლოდ დიდ ბრიტანეთს ან მხოლოდ ევროზონას ეხება.
გაიარე რეგისტრაცია გასაგრძელებლად
შექმენი უფასო ანგარიში და გახსენი ეკონომიკური კალენდარი, ბაზრის რუკა, კალკულატორები, ლექსიკონი და მეტი.
უფასოა — დასჭირდება ერთ წუთზე ნაკლები.