სტოპ ლოსის დაყენება დისციპლინირებული ვაჭრობისთვის

ერთი არასწორი პოზიცია არ უნდა განსაზღვრავდეს თქვენი სავაჭრო ანგარიშის მომავალს. სწორედ ამიტომ, სტოპ ლოსის დაყენება არ არის მხოლოდ პლატფორმაზე ღილაკის დაჭერა - ეს არის წინასწარ მიღებული გადაწყვეტილება, თუ სად აღიარებთ, რომ სავაჭრო იდეა აღარ მუშაობს და კაპიტალს იცავთ.

ბევრი დამწყები სტოპ ლოსს მხოლოდ მას შემდეგ აფასებს, რაც პოზიცია უკვე მნიშვნელოვნად უარყოფითშია. ამ დროს გადაწყვეტილებას ანალიზი აღარ მართავს - მას იმედი, შიში და სწრაფი გამოსწორების სურვილი ცვლის. დისციპლინირებულ ტრეიდინგში კი რისკი პოზიციის გახსნამდე უნდა იყოს ცნობილი: სად შედიხართ, სად გადიხართ შეცდომის შემთხვევაში და რამდენს კარგავთ ამ სცენარში.

რას აკეთებს სტოპ ლოსი რეალურად

სტოპ ლოსი არის წინასწარ განსაზღვრული ფასი, რომლის მიღწევისას ბროკერი ან ბირჟა პოზიციის დახურვის ინსტრუქციას იღებს. ლონგ პოზიციაზე ის ჩვეულებრივ შესვლის ფასზე ქვემოთ დგას, შორტ პოზიციაზე - ზემოთ. მისი მთავარი ფუნქცია ერთი ვაჭრობის ზარალის შეზღუდვაა და არა იმის დამტკიცება, რომ ყველა ტრედი წარმატებული იქნება.

კარგი სტოპ ლოსი არ იცავს მხოლოდ ფულს. ის იცავს თქვენს სავაჭრო გეგმასაც. თუ კონკრეტული მხარდაჭერის დონე უნდა შენარჩუნებულიყო, მაგრამ ფასი მას მოცულობითა და მკაფიოდ არღვევს, საწყისი თეზისი შესაძლოა გაუქმებულია. პოზიციიდან გასვლა ასეთ დროს პროფესიული რეაქციაა და არა მარცხი.

ამასთან, სტოპი გარანტია არ არის. მაღალი ვოლატილობის, დაბალი ლიკვიდურობის ან მნიშვნელოვანი მაკროეკონომიკური სიახლეების დროს ფასი შეიძლება თქვენს მითითებულ დონეს გადაახტეს. შედეგად, შესრულების ფასი მოსალოდნელზე უარესი აღმოჩნდება. ამ მოვლენას სლიპიჯი ეწოდება და განსაკუთრებით გასათვალისწინებელია კრიპტოაქტივებში, მცირე კაპიტალიზაციის აქციებსა და ახალი ამბების გამოქვეყნების წუთებში.

სტოპ ლოსის დაყენება იწყება სავაჭრო იდეით

სტოპის დისტანცია არ უნდა განისაზღვროს მხოლოდ ფრაზით: „5%-ზე მეტს ვერ დავკარგავ“. ზოგჯერ 5% კონკრეტული ინსტრუმენტისთვის ძალიან ფართოა, ზოგჯერ კი ნორმალური ყოველდღიური მოძრაობაც კი შეიძლება იყოს. სწორი კითხვა ასეთია: რომელ ფასზე გახდება ჩემი ანალიზი არასწორი?

ვთქვათ, აქციამ მნიშვნელოვანი მხარდაჭერის ზონიდან აჩვენა აღმავალი რეაქცია და თქვენ ლონგ პოზიციას ხსნით. თუ ფასი მხარდაჭერის ქვემოთ დაიხურა და სტრუქტურა დაარღვია, საწყისი არგუმენტი სუსტდება. ასეთ შემთხვევაში სტოპი ლოგიკურად უნდა მდებარეობდეს მხარდაჭერის ქვემოთ, მცირე ტექნიკური სივრცით და არა შემთხვევით, მრგვალ რიცხვზე.

ფორექსზე ეს შეიძლება იყოს წინა სვინგ-ლოუ ან მნიშვნელოვანი დღის მინიმუმი. კრიპტოში - კონსოლიდაციის ქვედა საზღვარი ან დონე, რომლის დაკარგვისას მოცულობა გაყიდვების მხარეს გადადის. ინვესტორულ პოზიციას კი სხვა დროის ჰორიზონტი აქვს: ყოველდღიური გრაფიკის ხმაური შესაძლოა ნაკლებად მნიშვნელოვანი იყოს, ვიდრე ფუნდამენტური მიზეზი, რის გამოც აქტივი შეიძინეთ.

ტექნიკური დონე და ბაზრის ხმაური

სტოპის პირდაპირ თვალსაჩინო მხარდაჭერაზე მოთავსებას თავისი რისკი აქვს. ბევრ მონაწილეს ერთსა და იმავე დონეზე აქვს ორდერები, ამიტომ ფასმა შეიძლება მოკლედ შეაღწიოს ამ ზონაში, გაააქტიუროს სტოპები და შემდეგ საწყის მიმართულებას დაუბრუნდეს. ამ ე.წ. ლიკვიდობის აღებისგან სრულად დაზღვევა შეუძლებელია, მაგრამ შეგიძლიათ გაითვალისწინოთ საშუალო ვოლატილობა, სანთლების დიაპაზონი და ინსტრუმენტის სპეციფიკა.

ეს არ ნიშნავს, რომ სტოპი უსასრულოდ უნდა გააფართოოთ. ზედმეტად ფართო სტოპი მხოლოდ მაშინ არის მისაღები, თუ შესაბამისად ამცირებთ პოზიციის ზომას. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ერთი ვაჭრობის რისკი თქვენს წესებს გადააჭარბებს.

ჯერ განსაზღვრეთ რისკი, შემდეგ პოზიციის ზომა

დამწყებთა ერთ-ერთი ყველაზე ხშირი შეცდომაა ჯერ სასურველი რაოდენობის აქციების, ლოტების ან მონეტების ყიდვა და შემდეგ სტოპის მორგება. პროცესი პირიქით უნდა წარიმართოს: ჯერ ანალიზით ირჩევთ გაუქმების დონეს, შემდეგ ითვლით, რა მოცულობის პოზიციის გახსნა შეგიძლიათ.

მარტივი ფორმულაა:

პოზიციის ზომა = ერთ ტრედზე დასაშვები თანხა / შესვლისა და სტოპის ფასებს შორის სხვაობა

თუ თქვენი ანგარიში 10,000 დოლარია და ერთ პოზიციაზე 1%-ის, ანუ 100 დოლარის რისკს იღებთ, სტოპამდე 2 დოლარის მანძილი მაქსიმუმ 50 ერთეულის შეძენის საშუალებას გაძლევთ. თუ ტექნიკურად სწორი სტოპი 4 დოლარითაა დაშორებული, პოზიცია 25 ერთეულამდე უნდა შეამციროთ.

პროცენტი ყველასთვის ერთნაირი არ არის. აქტიურ ტრეიდერს შეიძლება 0.5%-1% ერგებოდეს, გრძელვადიან ინვესტორს - სხვა ჩარჩო. მთავარი ისაა, რომ წესი წინასწარ იყოს ჩამოყალიბებული, განმეორებადი და თქვენი ანგარიშის ზომას შეესაბამებოდეს. ლევერიჯი ამ პრინციპს არ აუქმებს - ის მხოლოდ ზრდის სისწრაფეს, რომლითაც მოგება და ზარალი იცვლება.

რომელი ტიპის სტოპი გამოიყენოთ

ბაზარზე რამდენიმე ტიპის სტოპ ორდერი არსებობს და მათი განსხვავება პრაქტიკულ შედეგს ქმნის. სტანდარტული stop-market ორდერი სტოპის ფასის მიღწევისას ბაზრის ორდერად გარდაიქმნება. მისი უპირატესობა შესრულების მაღალი ალბათობაა, თუმცა სწრაფ მოძრაობაში საბოლოო ფასი შეიძლება განსხვავდებოდეს თქვენი სტოპის ნიშნულისგან.

Stop-limit ორდერი გაძლევთ საშუალებას განსაზღვროთ, რა ყველაზე ცუდ ფასზე ეთანხმებით შესრულებას. ამის სანაცვლოდ არსებობს რისკი, რომ მკვეთრი ვარდნისას ორდერი საერთოდ არ შესრულდეს და პოზიცია ღია დაგრჩეთ. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი არჩევანია არალიკვიდურ აქტივებსა და ღამის სესიებში.

Trailing stop ფასს ხელსაყრელი მიმართულებით მიჰყვება და დაგროვილი მოგების ნაწილის დაცვაში გეხმარებათ. მაგრამ თუ მას ძალიან ახლოს მოათავსებთ, ნორმალურმა რყევამ შეიძლება პოზიციიდან ადრე გამოგიყვანოთ. ტრენდის მქონე ბაზარზე trailing stop სასარგებლოა, ხოლო გვერდით მოძრაობაში ხშირად ზედმეტად მგრძნობიარე ხდება.

არ გადასწიოთ სტოპი ზარალის გასაზრდელად

ყველაზე ძვირადღირებული ჩვევა არის სტოპის გადაწევა მაშინ, როცა ფასი მას უახლოვდება. ტრეიდერი ფიქრობს, რომ „ბაზარს ცოტა მეტი სივრცე სჭირდება“, მაგრამ ხშირად რეალური მიზეზი ზარალის მიღების სურვილის არქონაა. თუ ახალი ინფორმაცია ნამდვილად ცვლის ანალიზს, ეს უნდა იყოს დასაბუთებული და არა ემოციური რეაქცია წითელ პოზიციაზე.

სტოპის მოგების მიმართულებით გადაწევა სხვა საკითხია. თუ პოზიციამ გეგმის შესაბამისად იმოძრავა და ბაზრის სტრუქტურამ ახალი სვინგ-ლოუ ან სვინგ-ჰაი შექმნა, რისკის შემცირება ლოგიკურია. თუმცა ნაადრევად breakeven-ზე გადასვლამაც შეიძლება კარგი ტრედიდან გამოგაგდოთ. გადაწყვეტილება დამოკიდებულია თქვენს სტრატეგიაზე, დროის ჩარჩოსა და ინსტრუმენტის ვოლატილობაზე.

სიახლეები, ღამის რისკი და განსაკუთრებული სიტუაციები

ეკონომიკური კალენდრის მოვლენები - ინფლაცია, საპროცენტო განაკვეთი, დასაქმების მონაცემები, კომპანიების ანგარიშგება - ხშირად ცვლიან ფასის ჩვეულებრივ ქცევას. ასეთ დროს გრაფიკზე იდეალურად შერჩეული სტოპიც შეიძლება სლიპიჯით შესრულდეს. თუ თქვენი სტრატეგია ახალი ამბების ვაჭრობა არ არის, ზოგჯერ ყველაზე რაციონალური გადაწყვეტილება პოზიციის შემცირება ან მოვლენის დასრულებამდე ლოდინია.

ასევე გაითვალისწინეთ, რომ აქციების ბაზარზე ღამის gap-ები რეალურია. ფასი შეიძლება დახურვის შემდეგ შეიცვალოს და მეორე დღეს თქვენს სტოპზე ბევრად დაბლა გაიხსნას. კრიპტო ბაზარი 24/7 მუშაობს, მაგრამ ეს არ გამორიცხავს სწრაფი ლიკვიდაციის რისკს, განსაკუთრებით ლევერიჯიან პოზიციებში.

შეამოწმეთ წესები სავაჭრო ჟურნალში

სტოპ ლოსის ხარისხს ერთი ვაჭრობით ვერ შეაფასებთ. ჩაიწერეთ შესვლის მიზეზი, სტოპის ლოგიკა, დაგეგმილი რისკი, ფაქტობრივი შესრულების ფასი და შედეგი. რამდენიმე ათეული ტრედის შემდეგ გამოჩნდება, ხშირად ხომ არ აყენებთ სტოპს ზედმეტად ახლოს, ხომ არ შედიხართ მაღალი ვოლატილობის დროს ან ხომ არ არღვევთ საკუთარ წესებს.

ასეთი ჩანაწერები ანალიზს ემოციებისგან აცალკევებს. Traders’ Hub-ის სასწავლო მიდგომაშიც სწორედ ეს კავშირია მნიშვნელოვანი: გრაფიკის წაკითხვა, პოზიციის ზომის გამოთვლა და შედეგის ჟურნალში შეფასება ერთიან სავაჭრო პროცესს ქმნის.

სტოპ ლოსი არ არის ბაზრის წინააღმდეგ აგებული კედელი. ის არის პირადი წესრიგი, რომელიც გაძლევთ უფლებას, არასწორი იდეა მცირე ფასად დახუროთ და კაპიტალი შემდეგი, უკეთ დასაბუთებული შესაძლებლობისთვის შეინარჩუნოთ.