Citi: მეხსიერების ჩიპების გლობალური დეფიციტი 2027 წელსაც გაგრძელდება - მოთხოვნა მიწოდებას კვლავ გადააჭარბებს
Citi-ის პროგნოზით, მეხსიერების ჩიპების გლობალური ბაზარი მომდევნო წელსაც დეფიციტური დარჩება. ბანკმა მიწოდების ზრდის პროგნოზები გაზარდა მას შემდეგ, რაც Samsung Electronics-მა და SK Hynix-მა ჩიპების წარმოების მოცულობის ზრდასთან დაკავშირებული მოლოდინები გააუმჯობესეს. თუმცა, Citi-ის შეფასებით, დამატებითი მიწოდება მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად საკმარისი არ იქნება.
ბანკის განახლებული შეფასებით, 2027 წელს DRAM-ის ბაზარზე მიწოდება-მოთხოვნის დეფიციტი 3.8%-ს მიაღწევს, მაშინ როდესაც წინა პროგნოზი 8.7% იყო. NAND მეხსიერების შემთხვევაში დეფიციტის მოსალოდნელი მაჩვენებელი 3.3%-მდე შემცირდა, წინა 6.1%-თან შედარებით.
მიუხედავად პროგნოზების გაუმჯობესებისა, Citi მიიჩნევს, რომ მოთხოვნა მიწოდების ზრდას კვლავ გადააჭარბებს. ამ ტენდენციის მთავარი მამოძრავებელი სერვერებისთვის განკუთვნილ DRAM-სა და საწარმოო SSD-ებზე (eSSD) მაღალი მოთხოვნაა. ბანკის პროგნოზით, ამ სეგმენტებში მოთხოვნა, შესაბამისად, 53%-ით და 52%-ით გაიზრდება.
„ჩვენ ველით, რომ 2027 წელს მეხსიერების ჩიპების დეფიციტი გაგრძელდება“, — აღნიშნავს Citi.
DRAM-ის მიმართულებით ბანკი 2027 წელს მიწოდების 24%-იან, ხოლო მოთხოვნის 28%-იან ზრდას პროგნოზირებს. Citi-ის შეფასებით, Samsung-ის მიერ მიწოდებული მეხსიერების ბიტების მოცულობა 22%-ით გაიზრდება, SK Hynix-ის მაჩვენებელი კი 28%-ით მოიმატებს. Hynix-ის ზრდას, ძირითადად, 1c ნანომეტრიანი ტექნოლოგიის წარმოების სიმძლავრეების გაფართოება შეუწყობს ხელს.
ამასთან, Citi-მ DRAM-ზე მოთხოვნის ზრდის პროგნოზი მცირედით შეამცირა, რადგან სმარტფონებისთვის განკუთვნილ მეხსიერებაზე მოთხოვნის 11%-იან კლებას ელის.
NAND მეხსიერების ბაზარზე ბანკი მიწოდების 22%-იან და მოთხოვნის 26%-იან ზრდას ვარაუდობს. მოთხოვნის პროგნოზი მანამდე არსებული 29%-დან შემცირდა, რაც სამომხმარებლო NAND პროდუქტებზე მოსალოდნელზე სუსტმა მოთხოვნამ განაპირობა. ამის მიუხედავად, საწარმოო SSD-ებზე მოთხოვნა ძლიერი უნდა დარჩეს, რადგან თითოეულ სერვერზე საჭირო მეხსიერების მოცულობა იზრდება.
მიწოდების გაფართოებასთან ერთად, Citi-მ 2027 წლის კაპიტალური დანახარჯების (CapEx) ზრდის პროგნოზიც გაზარდა. ბანკი DRAM-ის მწარმოებლების კაპიტალური ინვესტიციების 55%-იან, ხოლო NAND-ის მწარმოებლების შემთხვევაში 35%-იან ზრდას ელის.
Citi-ის შეფასებით, მეხსიერების ბაზარზე მიწოდება-მოთხოვნის დაკმაყოფილების ამჟამინდელი მაჩვენებელი დაახლოებით 70%-ია. ეს მდგომარეობა შენარჩუნებულია მიუხედავად ბოლოდროინდელი შეშფოთებისა, რომ Samsung-ისა და SK Hynix-ის მიერ მეოთხე კვარტალში მეხსიერების ბიტების მიწოდების ზრდა მოსალოდნელზე მაღალი შეიძლება აღმოჩნდეს.
ბანკის აზრით, მწარმოებლები ფასების მკვეთრ ზრდას კი არ ცდილობენ, არამედ გრძელვადიანი მიწოდების ხელშეკრულებებით (LTA) შემოსავლების პროგნოზირებადობის უზრუნველყოფას ცდილობენ. Citi მიიჩნევს, რომ სწორედ ეს მიდგომა დეფიციტის გაგრძელებას შეუწყობს ხელს.
გრძელვადიან პერსპექტივაში ბანკი მეხსიერების ჩიპებზე მოთხოვნის ზრდას ხელოვნური ინტელექტის განვითარებასაც უკავშირებს. განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია AI სისტემების მუდმივი გაუმჯობესება და პერსონალური ხელოვნური ინტელექტის (Personal AI) შესაძლო გავრცელება, რაც მეხსიერების საჭიროებას კიდევ უფრო გაზრდის.
მიიღე ჩვენი უახლესი საბაზრო ანალიზი და ფინანსური მიმოხილვები პირდაპირ ელფოსტაზე. სპამის გარეშე — მხოლოდ მნიშვნელოვანი.
